Giorgio Filippo Se sei interessato a investire, potresti goderti la nostra nuova intervista con Tomáš Vranka, Senior Account Manager di XTB. Vi auguriamo una piacevole lettura.
Pensi che oggi sia un buon momento per investire?
Sì, il momento migliore per iniziare a investire è sempre, o almeno così dicono. Naturalmente, se si potesse vedere avanti, si potrebbe cronometrare perfettamente la partenza. In pratica può succedere che una persona inizi a investire e subisca una correzione, ad esempio, del 20% entro i primi mesi. Tuttavia, se presupponiamo che non possiamo prevedere i movimenti del mercato in anticipo e che i mercati azionari crescono all’incirca nell’80-85% del tempo, allora non investire e aspettare sarebbe davvero molto insensato. Peter Lynch ha una bella citazione a questo proposito dicendo che le persone hanno perso molti più soldi aspettando correzioni o cali che durante le correzioni stesse. Quindi, secondo me, il momento perfetto per iniziare è davvero in qualsiasi momento, e la situazione odierna ci offre un'opportunità ancora migliore perché i mercati sono scesi di circa il 20% rispetto ai massimi. Quindi possiamo ancora lavorare con il fatto che i mercati stanno crescendo nella stragrande maggioranza dei casi, diciamo dell'80%, e l'attuale posizione di partenza è vantaggiosa anche in quanto siamo diversi mesi fuori dal restante 20%. Se a qualcuno piacciono i numeri e le statistiche, probabilmente avrà già capito che questo gli dà un discreto vantaggio statistico nell’attuale posizione di partenza.
Tuttavia, vorrei guardare alla struttura a lungo termine del mercato da una prospettiva diversa. Il mercato azionario statunitense ha una storia corrispondente di oltre 100 anni. Se dovessi riassumere la sua performance in tre numeri, sarebbero 8, 2 e 90. Il rendimento medio annuo dell'S&P 500 è stato di circa l'8% annuo nel lungo termine, il che significa che l'investimento iniziale raddoppia ogni anno. 10 anni. Con un orizzonte di investimento di 10 anni, la storia dimostra ancora una volta che l’investitore ha il 90% di possibilità di realizzare profitti. Quindi, se guardiamo nuovamente tutto questo attraverso i numeri, ogni anno di attesa può costare all’investitore una somma di denaro relativamente elevata.
Quindi, se qualcuno sta iniziando a investire, quali sono le modalità più comuni?
In linea di principio, riassumerei le opzioni di oggi in tre varianti principali. Il primo gruppo è costituito da persone che investono tramite una banca, che è ancora un modo molto popolare di investire in Slovacchia e Repubblica Ceca. Tuttavia, le banche hanno molte restrizioni, condizioni, termini di preavviso, commissioni elevate e oltre il 95% dei fondi gestiti attivamente sottoperformano il mercato azionario nel suo complesso. Quindi, se investi tramite una banca, ottieni un rendimento inferiore del 95% rispetto a quando investi separatamente, ad esempio tramite un ETF.
Un'altra opzione popolare sono i vari gestori di ETF. Ti fanno acquistare un ETF, che a mio avviso è il miglior veicolo di investimento a lungo termine per la stragrande maggioranza delle persone, ma lo fanno a tariffe piuttosto elevate, come l’1-1,5% all’anno del valore dell’investimento. Al giorno d'oggi un investitore può acquistare autonomamente gli ETF senza commissioni, quindi per me questo intermediario nella forma di amministratore è completamente inutile. E questo mi porta alla terza opzione, ovvero investire tramite un broker. La maggior parte dei nostri clienti che desiderano investire a lungo termine utilizzano solo ETF sui principali indici azionari. Quindi stabiliscono un ordine permanente con la loro banca e quando il denaro arriva sul loro conto di investimento, prendono il cellulare, aprono la piattaforma, acquistano un ETF (l'intero processo richiede circa 15 secondi) e, ancora una volta, non lo fanno. dover fare qualsiasi cosa per un mese. Quindi, se una persona sa già cosa vuole e per quanto tempo lo vuole, qualsiasi altra opzione oltre a questa non ha senso per me. In questo modo hai il controllo dei tuoi investimenti, ne hai una panoramica aggiornata e, soprattutto, risparmi molto denaro sulle commissioni ai vari intermediari. Se guardiamo all’orizzonte da diversi anni a decine di anni, il risparmio sulle tariffe può arrivare fino a centinaia di migliaia di corone.
Molti di coloro che stanno ancora pensando di investire si confrontano con la natura dispendiosa in termini di tempo della gestione dei propri investimenti. Qual è la realtà?
Naturalmente dipende da come ci si avvicina. Personalmente, ho in mente la divisione fondamentale degli investitori in XTB in due gruppi. Il primo gruppo vuole scegliere e acquistare singole azioni. Questo richiede molto tempo. Onestamente penso che se una persona vuole sapere davvero cosa sta facendo, allora sono necessarie centinaia di ore di studio, perché analizzare le singole aziende richiede davvero molto tempo. Ma d'altra parte, devo dire che la maggior parte delle persone, me compreso, che entrano in questo studio si divertono davvero, ed è un lavoro divertente.
Ma poi c’è il secondo gruppo di persone che cercano il miglior rapporto tra tempo, rendimento potenziale e rischio. Gli ETF sugli indici sono i migliori per questo gruppo. Si tratta di panieri di azioni in cui si hanno principalmente azioni di centinaia di società a seconda della loro grandezza. L'indice si autoregolamenta, quindi se una società non sta andando bene, uscirà dall'indice, se la società sta andando bene, il suo peso aumenterà nell'indice, quindi è un meccanismo autoregolamentato che fondamentalmente sceglie le azioni e il loro rapporto nel portafoglio per te. Personalmente ritengo che gli ETF siano lo strumento ideale per la maggior parte delle persone proprio per la loro natura di risparmio di tempo. Anche qui oserei dire che poche ore sono davvero sufficienti per un orientamento di base, in cui è praticamente sufficiente che una persona capisca come funzionano gli ETF, cosa contengono, che tipo di apprezzamento può grosso modo aspettarsi e come comprali.
Chiunque voglia imparare a investire in modo più attivo dovrebbe iniziare?
Oggi c'è molto su Internet, ma molti influencer diversi fanno appello agli istinti fondamentali delle persone e attirano enormi guadagni. Come abbiamo mostrato sopra, il rendimento medio storico è di circa l’8% annuo e la maggior parte dei fondi o delle persone non raggiungono nemmeno questo valore. Quindi, se qualcuno ti offre molto di più, probabilmente sta mentendo o sopravvalutando le proprie conoscenze e capacità. Sono davvero pochissimi gli investitori al mondo che riescono a sovraperformare significativamente il mercato azionario nel suo insieme nel lungo termine.
Gli investimenti dovrebbero essere affrontati in modo responsabile, con poche ore o decine di ore di studio e aspettative realistiche. Quindi tecnicamente è davvero facile iniziare, basta registrare un conto presso un broker, inviare denaro e acquistare azioni o ETF. Ma molto più importante e complesso è il lato psicologico delle cose: la determinazione a iniziare, la determinazione a studiare, a trovare risorse, ecc.
Per questo motivo abbiamo preparato per te corso di formazione su ETF e azioni, in cui abbiamo trattato le nozioni di base in 4 ore di video su cui rimbalzare. In otto video di circa mezz'ora, esamineremo tutto, dalle nozioni di base, confrontando i pro e i contro delle azioni e degli ETF, agli indicatori finanziari, alle risorse comprovate che utilizzo personalmente.
So che le persone non sempre vogliono iniziare cose nuove quando immaginano quanto lavoro ci sia dietro. Quando parlo con amici e parenti di questo argomento, ovviamente viene fuori, e quando sostengono che vogliono investire ma è troppo complicato, mi piace dire loro quanto segue. Investire e la quantità di denaro che si ottiene è per la maggior parte delle persone l’affare più importante della loro vita o secondo solo all’acquisto della propria casa. Tuttavia, per qualche strano motivo, le persone non sono disposte a dedicare qualche ora di studio a qualcosa che le farà guadagnare diversi milioni di corone in futuro; se l’orizzonte è abbastanza lungo e l’investimento è più alto (ad esempio, 10 CZK al mese per 000 anni), possiamo raggiungere milioni di corone più alti. D'altra parte, per esempio, quando scelgono un'auto, che in realtà è un investimento molto inferiore, non hanno problemi a dedicare decine di ore a fare ricerche, ad assumere vari consulenti, ecc. paura di iniziare e prepararti al fatto che stai per risolvere il più grande investimento della tua vita e, pertanto, dovresti affrontarlo in modo responsabile.
Quali rischi sottovalutano i principianti?
Ne ho già descritti alcuni sopra. Si tratta principalmente di trovare una scorciatoia per raggiungere il risultato desiderato. Come ha detto Warren Buffett quando il fondatore di Amazon Jeff Bezos gli ha chiesto perché le persone non si limitano a copiarlo, quando la sua strategia è fondamentalmente semplice, la maggior parte delle persone non vuole arricchirsi lentamente. Inoltre, farei molta attenzione a non farmi adescare da alcuni "esperti" di Internet che promettono enormi apprezzamenti, o a non lasciarmi trasportare dalla folla che inizia ad acquistare sconsideratamente vari titoli senza alcuna analisi dettagliata. Investire è molto semplice con le opzioni ETF di oggi, ma è necessario iniziare dalle basi e capire.
Ci sono consigli finali per gli investitori?
Non c'è bisogno di aver paura di investire. Qui è ancora “esotico”, ma nelle economie sviluppate è già parte comune della vita della maggior parte delle persone. Ci piace paragonarci all’Occidente e uno dei motivi per cui le persone stanno meglio lì è un approccio responsabile e attivo al denaro. Inoltre, è davvero importante iniziare il prima possibile e non aver paura di dover sacrificare diverse ore per questo. Pertanto non lasciatevi tentare dalla visione di guadagni rapidi, investire non è uno sprint, ma una maratona. Le opportunità sul mercato ci sono, basta studiare con pazienza e fare piccoli passi con regolarità e a lungo termine.
